EKOS — Ekos Teknoloji

Enerji Teknolojileri · Temel analiz & değerleme · TÜFE-reel büyüme

Fiyat

2,77 ₺

Piyasa Değeri

3,1 mr ₺

Firma Değeri

3,9 mr ₺

F/K

-5,25x

EKOS — tek bakışta

4 kontrolün 1 tanesinde şirket sektörün iyi tarafında.

Değerleme— — sektörün zayıf tarafındaŞirket son 4 çeyrekte zarar ettiği için F/K anlamsız.
Borç yükü%41,6 — sektörün iyi tarafındaVarlıkların %41,6'i borçla finanse edilmiş — sektör ortalaması %57,1. Sektöre göre daha az borçlu.
Esas faaliyet kârlılığı%-5,5 — sektörün zayıf tarafındaSon 4 çeyrekte esas faaliyetinden kâr edememiş.
Reel büyüme%-29,8 — sektörün zayıf tarafındaEnflasyondan arındırılmış satışlar, bir önceki 12 aya göre %-29,8 azaldı. Nominal büyüme bu değildir.
Borç / nakit üretimi— — veri yokFAVÖK pozitif olmadığı için bu oran hesaplanamıyor.

Kontroller, şirketin son 4 çeyrek verisini kendi sektörüyle kıyaslar. Bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.

Değerleme Çarpanları

F/K-5,25x

PD/DD0,87x

FD/FAVÖK-132,78x

PD/EFK-18,42x

FD/Net Satış1,27x

EFK/PD (verim)%-5,4

Marjlar & Kaldıraç

Brüt Kâr Marjı%10,6

Faaliyet Marjı%-5,5

Net Kâr Marjı%-19,2

Finansal Kaldıraç%41,6

Son 12 Ay & Son Çeyrek

Net Satış (son 4 çeyrek)3,1 mr ₺

FAVÖK (son 4 çeyrek)-29 mn ₺

Net Kâr (son 4 çeyrek)-590 mn ₺

Özkaynak3,6 mr ₺

Toplam Finansal Borç1,1 mr ₺

Son dönem2026/06

Reel (TÜFE) analiz: Yukarıdaki tutarlar nominaldir — yani enflasyon dahil. EKOS'in enflasyondan arındırılmış reel büyümesini, çeyrek-çeyrek değerleme geçmişini ve tarihsel yeşillerini terminalde görebilirsiniz.

EKOS tablolarında ne görünüyor?

Ekos Teknoloji (EKOS), Borsa İstanbul'da Enerji Teknolojileri sektöründe işlem gören 14 şirketten biridir. Piyasa değeri 3,1 mr ₺. Net borcu da ekleyen firma değeri 3,9 mr ₺ olarak hesaplanır.

Şirket son dört çeyrekte 3,1 mr ₺ net satış, -29 mn ₺ FAVÖK, -590 mn ₺ net kâr açıklamıştır. Bu tutarlar son dört çeyreğin toplamıdır ve enflasyon muhasebesi uygulanan dönemlerde her çeyrek en son raporun satın alma gücüne taşınarak toplanır.

Brüt kâr marjı %10,6; yani her 100 TL satıştan 11 TL brüt kâr kalmaktadır. Esas faaliyet marjı %-5,5. Net kâr marjı %-19,2.

2026 ilk yarı tablolarında özkaynak 3,6 mr ₺, toplam finansal borç 1,1 mr ₺, toplam varlık 6,1 mr ₺ görünmektedir. Finansal kaldıraç (toplam yükümlülük ÷ toplam varlık) %41,6'dir.

Sektördeki diğer şirketlerle aynı ölçekte bakıldığında PD/DD 0,87x (sektör 1,13x) olarak hesaplanır. Sektör ortalaması uç değerler kırpılarak bulunur ve yalnızca konumu gösterir; çarpanların düşük ya da yüksek olması tek başına bir sonuç ifade etmez.

Son dört çeyreğin toplamı zarardır; bu durumda F/K gibi kâra bölünen çarpanlar anlamlı bir değer üretmez ve tabloda boş görünür.

Rakamlar 2026/06 dönemli finansal tablolara dayanır ve şirketin KAP'ta yayımladığı açıklamalardan derlenmiştir. Yeni bir rapor yayımlandığında bu sayfadaki tutarlar da değişir.

Bu sayfadaki terimler ne anlama geliyor?

Bekleyen İş (Sipariş Defteri): İnşaat, taahhüt, savunma gibi proje bazlı şirketlerde imzalanmış ama henüz hasılata dönüşmemiş işlerin toplamı. Yeni imzalanan sözleşmeler bekleyen işi artırır, gerçekleşen hasılat azaltır. Bekleyen işin yıllık hasılata oranı, şirketin mevcut işlerle kaç yıllık hasılatının görünür olduğunu gösterir.Tuzak: Bekleyen iş sözleşme değeridir, kâr değildir. Uzun süreli sabit fiyatlı sözleşmelerde maliyetler enflasyonla artarsa işin kârlılığı imza anındaki beklentiden farklı olabilir; sözleşmelerin fiyat ayarlama koşulları önemlidir.
Stok Devir Hızı: Stokların bir yılda kaç kez satılıp yenilendiği. Satışların maliyetinin stoklara bölümüdür. 365'in bu orana bölümü, bir malın ortalama kaç gün depoda beklediğini verir.Tuzak: Enflasyon döneminde yıl sonu stoğu güncel fiyatla, yıl içi SMM ise dönem boyunca oluşmuş fiyatlarla ölçülür; oran bu yüzden dönemler arasında yapısal olarak kayabilir.
Brüt Kâr Marjı: Her 100 TL satıştan, maliyetten sonra kaç TL kalıyor. Fiyatlama gücünün göstergesidir. Marj daralıyorsa ya maliyetler artmış ya da şirket indirime gitmiştir.
Yatırım Harcaması (CAPEX): Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları için yapılan nakit ödeme. Yeni fabrika, makine, yazılım, mağaza açılışı gibi harcamalardır. Nakit akış tablosunun yatırım faaliyetleri bölümünde görünür. Mevcut kapasiteyi korumak için yapılan 'idame' ve kapasiteyi artırmak için yapılan 'büyüme' yatırımı olarak ikiye ayrılabilir.Tuzak: Yatırım harcamasının uzun süre amortismanın altında kalması, varlıkların yenilenmediğini gösterebilir; çok üzerinde olması ise ileride amortisman giderinin artacağı anlamına gelir.
Çeyreklik Büyüme: Bir çeyreğin bir önceki çeyreğe göre değişimi. Kısa vadeli ivmeyi gösterir ama mevsimsellikten güçlü biçimde etkilenir: turizm şirketinin 3. çeyreği her yıl 1. çeyreğinden yüksektir. Bu yüzden çoğunlukla yıllık büyümeyle birlikte okunur.Tuzak: Kümülatif raporlanan tablolardan çeyrek türetilirken iki tutar aynı fiyat düzeyinde değilse çeyreklik değişim çarpık çıkar.
F/K(Fiyat / Kazanç): Şirketin bugünkü kârıyla kendini kaç yılda amorti ettiği. Piyasa değerinin son 4 çeyreğin net kârına bölümü. F/K 8 ise, kâr aynı kalırsa şirket kendi fiyatını 8 yılda çıkarıyor demektir.Tuzak: Tek seferlik gelirler (arsa satışı, kur farkı) kârı şişirip F/K'yı olduğundan düşük gösterebilir. Zarardaki şirkette F/K anlamsızdır — negatif çıkar.

EKOS için detaylı analizi aç →

Finansal tablolar KAP'ta yayımlanan şirket açıklamalarına dayanır; veriler gecikmeli veya hatalı olabilir. Bu sayfa bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.