Duyarlılık Analizi nedir?
Kur ya da faiz gibi bir değişkenin belirli bir oranda değişmesinin kâra ve özkaynağa etkisinin dipnotta gösterilmesi.
Finansal risk dipnotunda şirketler genellikle döviz kurlarının %10 değer kazanması ya da kaybetmesi durumunda vergi öncesi kârın ve özkaynağın ne kadar değişeceğini para birimi bazında gösterir. Faiz oranlarındaki değişim için de benzer bir tablo verilebilir.
Örnek
Örnek Sanayi: dövizin TL karşısında %10 değer kazanması, korunma sonrası net döviz pozisyonu üzerinden vergi öncesi kârı yaklaşık 80 milyon TL azaltır.
Örnekteki şirket, eğitim derslerinde kullanılan kurgusal bir şirkettir; rakamlar milyon TL'dir.
Tuzak
Duyarlılık analizi yalnızca bilanço tarihindeki döviz varlık ve borçlarının yeniden ölçülmesini kapsar; gelecekteki ihracat gelirlerinin ya da ithal girdi maliyetlerinin kurla birlikte değişmesini içermez.
Bu terimin anlatıldığı dersler
İlgili terimler
Bu tanım bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.