İki aşamalı değerlendirme
- Faaliyet alanı: Konvansiyonel bankacılık ve sigortacılık, alkollü içki, kumar gibi faaliyet alanlarındaki şirketler ya da bu alanlardan önemli gelir elde eden şirketler kapsam dışında kalır.
- Finansal oranlar: Faizli borçların, faiz getirili nakit ve menkul kıymetlerin ve faiz gibi uygun görülmeyen kaynaklardan elde edilen gelirlerin belirli oranları aşmaması gerekir. Oranlar şirketin piyasa değerine ya da toplam varlıklarına ve gelirlerine göre hesaplanır.
Katılım endekslerindeki şirketler dönemsel olarak yeniden değerlendirilir. Katılım fonları ve katılım emeklilik fonları yatırımlarını bu endekslerdeki şirketlerle sınırladığı için, endeks üyeliği bu fonların yatırım yapabileceği şirketler listesini belirler.
Tablolardaki karşılığı
| Kriter | İlgili tablo kalemi |
|---|---|
| Faizli borç | Kısa ve uzun vadeli finansal borçlar; katılım bankalarından kullanılan fonlar ayrıca sınıflandırılabilir |
| Faiz getirili varlıklar | Vadeli mevduat, faizli menkul kıymetler (nakit ve benzerleri, finansal yatırımlar) |
| Uygun görülmeyen gelir | Faiz gelirleri (finansman gelirleri içinde) ve kapsam dışı faaliyet gelirleri |
Bu yüzden bir şirketin endeks durumu, işinde bir değişiklik olmadan da değişebilir: büyük bir yatırımı banka kredisiyle finanse etmek faizli borç oranını, elde tutulan nakdi vadeli mevduatta değerlendirmek faiz getirili varlık oranını artırır. Tersine, faizli borcun kapatılması ya da katılım finansmanına geçilmesi şirketi yeniden kriterlere uygun hâle getirebilir.