İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışı nedir?
Şirketin esas faaliyetinden dönem içinde gerçekten kasaya giren net nakit.
Dolaylı yöntemle hesaplanır: net kârdan başlanır, amortisman gibi nakit olmayan giderler geri eklenir, işletme sermayesindeki değişim (alacak, stok, ticari borç) ve ödenen vergiler hesaba katılır. Kârın ne kadarının nakde döndüğünü gösterir.
Örnek
Örnek Sanayi: net kâr 800 milyon TL iken işletme faaliyetlerinden nakit 1.600 milyon TL.
Örnekteki şirket, eğitim derslerinde kullanılan kurgusal bir şirkettir; rakamlar milyon TL'dir.
Tuzak
Kâr ile işletme nakdi arasında kalıcı ve büyüyen bir makas (kâr yüksek, nakit düşük) çoğunlukla alacak ya da stokta biriken nakitten kaynaklanır. Tek bir çeyrek mevsimsel olabilir; birkaç yıllık eğilim daha açıklayıcıdır.
Bu terimin anlatıldığı dersler
- Bir raporda ilk bakılan beş satır →
- Acemiyi yakan beş okuma hatası →
- FAVÖK, marjlar ve kâr kalitesi →
- Nakit akış tablosu: kâr ile nakit arasındaki köprü →
- Üç tablo birbirine nasıl bağlanır? →
- Yeni bir çeyrek raporu adım adım nasıl okunur? →
- Tablolarda ayrıca incelenmesi gereken işaretler →
- Alıştırmalar: Örnek Sanayi'nin tabloları üzerinde sorular →
- Ford Otosan (FROTO): 2026 ilk yarı raporu adım adım →
- Türk Hava Yolları (THYAO): sermaye yoğun bir şirketin tabloları →
- Tüpraş (TUPRS): döngüsel bir işin tabloları →
- Tofaş (TOASO): ince marjlı, hızlı devreden bir otomotiv tablosu →
- Migros (MGROS): FAVÖK pozitif, ikinci çeyrek zarar →
- Şişecam (SISE): FAVÖK yarıya inerken net kâr neden sabit kaldı →
- SASA Polyester: vergi öncesi 5,8 milyar kâr, sonuç 1,4 milyar zarar →
- Petkim (PETKM): negatif brüt marjdan çıkan bir döngüsel tablo →
- Anadolu Efes (AEFES): kârın yarısı kimin? →
- Türk Telekom (TTKOM): lisans bedeli bilançoya nasıl girer? →
- Pegasus (PGSUS): aynı çeyrek, iki farklı zarar rakamı →
- Astor Enerji (ASTOR): net kâr %88 arttı, FAVÖK %16 →
- Gübre Fabrikaları (GUBRF): yılın yarısı bir çeyrekte →
- Türk Altın (TRALT): FAVÖK üçe katlandı, net kâr %28 arttı →
İlgili terimler
Bu tanım bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.